Rim Aksjeopsjoner Datering

RIM avgjør alternativet backdating case. NEW YORK - Blackberry maker Research in Motion kunngjorde tirsdag at selskapet og fire nåværende og tidligere offiserer har avgjort en opsjons backdating saken brakt av Securities and Exchange Commission. SEC belastet Ontario, Canada-baserte RIM s tidligere finansdirektør Dennis Kavelman, tidligere visepresident for finans Angelo Loberto, og nåværende konsernsjef James Balsillie og Mike Lazaridis med ulovlig tildeling av opsjoner til selskapets ledere og ansatte over en åtteårig periode fra 1998 til 2006.RIM og dets øverste nivå ledere engasjert i utbredt backdating av opsjoner som ga dem og andre ansatte med millioner av dollar i ukjent kompensasjon, sa Linda Chatman Thomsen, direktør for SEC s Divisjon for Enforcement, i en uttalelse. SEC påstod at de fire ledere gjorde falske og misvisende opplysninger om hvordan RIM RIMM prissatte og utgjorde alternativer. Backdating, whic h innebærer vanligvis utstedelse av opsjoner til undermarkedspris for å gjøre tilskuddene mer lønnsomme for mottakeren, brudd på vilkårene til RIMs opsjonsplan og noteringskrav på både amerikanske og kanadiske børser. Ledelsen ble enige om å betale bøter fra 150.000 til 500 000 og å disgorge verdien av tilbakevirkede opsjoner på totalt 843 414. I en erklæring om oppgjøret, sa RIM at den tidligere hadde offentliggjort en frivillig gjennomgang av aksjeopsjonsgodkjennelsespraksis i 2006 og hadde vært selvrapportert til SEC RIM sa at det ble avgjort saken, uten å innrømme eller nekte beskyldninger i en klage innlevert av SEC, og at selskapet selv ikke er pålagt å betale en straff. Likevel, sa SEC at lederne var klar over bruddene og tok skritt for å skjule backdating fra regulatorer og selskapets egne revisorer. Foretaket påstår at Kavelman har gjort misvisende uttalelser om tilbakevirkede opsjoner på RIMs årlige aksjonærmøte i 2006, og at han utgir ssly ba en leder ikke å dokumentere feil prising i en e-post. Ifølge SEC skrev Kavelman FYI, det er et stort brudd på protokollen for å diskutere og dokumentere via e-post ved hjelp av alternativprising annet enn det som tillates av Ontario Securities Commission og SEC i USA. Forste utgitt 17. februar 2009 3 44 PM ET. RIM-ledere slapped med 77 millioner i bøter. Den kanadiske pressen Publisert torsdag 5. februar 2009 kl. 47.00 EST. TORONTO - De ledende ansatte som bidro til å skape den internasjonalt anerkjente maker av BlackBerry-smarttelefonen vil betale brunt på rundt 77 millioner i bøter og tilbakebetaling for å avgjøre påstander de deltok i en praksis kjent som stock option backdating. Oppgjøret torsdag er en av de største i Ontario Securities Commission, og merket en sjelden anledning hvor noen av landets mest fremtredende ledere dukket opp før kommisjonen for påstått misgjerning. Under bosetningen, Jim Balsillie og Mike Lazar idis, konsernsjef for BlackBerry-maker Research in Motion Ltd, samt tidligere sjef finansdirektør Dennis Kavelman, vil bidra med hoveddelen av bøter. Også inkludert er flere andre ledere og styremedlemmer fra et av de mest suksessrike selskapene i Canadas historie . Anklagene om tilbakekalling av aksjeopsjoner, en praksis som en gang var vanlig i teknologisektoren. Provincial stocks regulator sa at ledelsen var uaktsom i å overvåke alternativet backdating, men ikke begå bedrageri. Sanksjonene sender riktig melding om at oppførselen vi så her vil ikke bli tolerert av noen, sa OSC-litigator Sasha Angus etter at rekordhøy bosetning ble kunngjort. Vi går ikke for poster, vi trodde bare at dette var den rette under omstendighetene. Støttealternativer er som en billett å ri for aksjonærer - de gir innehaverne muligheten til å kjøpe aksjer i et selskap lenger nede i veien til en låst pris, ganske som en regnjekke ville tilby en spesiell sal e-prisen på et emne senere. Imidlertid tar backdating aksjeopsjonen et skritt videre ved å skape et alternativ på en bestemt dag, men prissette aksjeopsjonen til en pris en gang i fortiden da aksjene var enda billigere - noe som gjorde potensialet mulig overskudd høyere. Praktikken skiller seg teoretisk fra selskapets eksisterende aksjonærer fordi den tilbyr en ikke-avslørt, kunstnerisk opprettet pris til en eksklusiv gruppe aksjonærer, ofte ledere i selskapet. Bakdating har vært knyttet til teknologiske ledere som Apple s Steve Jobs, og fanget oppmerksomheten til OSC, som begynte å undersøke RIMs regnskapspraksis for feil, noe som førte til oppgjøret. OSC anklaget Balsillie, Lazaridis og andre RIM-ledere om å motta tilbakekjøpte aksjeopsjoner i løpet av 10-årsperioden som slutter i juli 2006. Lazaridis , som grunnla det Waterloo-baserte selskapet og er den tekniske whiz bak de vellykkede BlackBerry-produktene, vil betale 1 5 millioner straff til provisjonen, og 150 000 mot OSCs undersøkelseskostnader. Balsillie, som allerede har gått ned som leder av BlackBerry Mobile Device Maker, vil betale 5 millioner i en såkalt administrativ straff, pluss 700.000 til OSC. De to mennene og en annen senior RIM-leder , Dennis Kavelman, må også tilbakebetale totalt 38 3 millioner, inkludert 5 3 millioner i renter til RIM. Og de må betale 44 8 millioner for å dekke selskapets undersøkelseskostnader, hvorav de allerede har bidratt med 15 millioner. OSC-bøter og Administrative straffer er blant de største noensinne opptatt av regulatoren. I 1993 ble OSC bøtelagt for tidligere president Laidlaw, Michael DeGroote, 23 millioner for insiderhandel, og i 2002 ble tidligere Corel Corps administrerende direktør, Michael Cowpland, rammet med en straff på 1 5 millioner etter påstand om insider trading i Ottawa software company. Last måned, Biovail Corp Canadas største offentlighandlede stoffmaker, enige om å betale 6 5 millioner i bøter etter en finansiell rapportering og regnskap skandale. Lazari dis og Balsillie sa etter torsdagens hørsel at oppgjøret gjør det mulig for dem og selskapet å sette problemet i fortiden og gå videre. Vi er veldig glade for å sette dette bak oss, for de ansatte og for aksjonærene, og virkelig komme tilbake til jobber 100 prosent, fortalte Balsillie reportere. Jeg synes det er svært upassende for meg å snakke om detaljer i bosetningen, og så jeg vant bare, men han legger til. Men jeg vil virkelig understreke at vi tar dette veldig alvorlig. OSC nektet å avsløre hvordan de to betalinger vil bli fordelt mellom ledere, sier at de hadde bedt kommisjonen om å rette dem som en gruppe. Men bosetningen er praktisk talt lommeskift til både Balsillie og Lazaridis - to av landets s rikeste menn Ifølge den siste avsløringen har Balsillie ca 2 4 milliarder kroner av aksjer i RIM, mens Lazaridis har ca 2 5 milliarder kroner. Som en del av oppgjøret vil Balsillie også bli forhindret i å være direktør for et selskap i et år - selv om han får lov til å forbli en leder av RIM. Faktumet at de får beholde sine lederskapsposisjoner som egentlig er det folk lette etter, Carmi Levy, en telekomanalytiker hos AR Communications Inc i London, Ont. Both av dem har har vært helt kritisk i å få selskapet til hvor det er i dag, og de har holdt kurset til tross for noen utfordringer som sannsynligvis ville ha sporet et mindre selskap. I løpet av det siste tiåret har RIM vokst fra et nesten ukjent teknologiselskap til et husstandsnavn, hjulpet av suksessen til sin BlackBerry, som kombinerer en mobiltelefon med e-post og andre funksjoner. Produktet tok av seg i forbrukermarkedet og har vist motvilje i en tøff økonomi, utvidet sine telefoner til utenlandske territorier og trumping analytiker s salg forventninger. Suksessen har hjalp det kanadiske selskapet med å selge mer enn 50 millioner BlackBerrys, vokse sin virksomhet eksponentielt, og øke arbeidsstyrken til mer enn 12.000 mennesker rundt om i verden. I siste år r, har RIM lagt til 4000 personer til sin arbeidsstyrke, på et tidspunkt da de fleste kanadiske selskaper har kuttet jobb og slått av planter eller strømlinjeformet sin virksomhet. Oppgjøret treffer tidligere sjef finansdirektør Kavelman det vanskeligste Han var CFOs finansdirektør fra 1995 til 2007, perioden da backdating oppstod. Kavelman forlot rollen som finansdirektør og har vært hoveddirektør siden da Som en del av vedtaket er han forbudt til å fungere som direktør eller offiser i en kanadisk rapporteringsutsteder i fem år. Han solgte også det meste av hans aksjer i RIM i oktober i oktober. En av OSC-paneldeltakerne sa at kommisjonærene var sjokkert over at backdating skjedde i et tiår, og bosetningen krever en omfattende gjennomgang av RIMs retningslinjer og prosedyrer. RIMs hoveddirektør, John Richardson, sa Selskapet er glad for at partene har løst saker med OSC og ser frem til å løse saker med SEC. Selskapets erklæring sa også ansatte i US Securities and Exchange Comm ission har nådd bosetninger med RIM og dets ledende ansatte som fortsatt er gjenstand for endelig godkjenning. En intern undersøkelse fra RIM fant regnskapsmessige feil for alle opsjoner som ble innvilget før 27. februar 2002, noe som førte til at den reviderte tidligere nettoinntekter fra USA 250 millioner. fant ikke noen utøvelse av mislighold. Bakgrunnsdekning er ikke nødvendigvis ulovlig hvis den er avslørt, men øvelsen er i strid med reglene i Toronto-børsen, der RIMs aksjer er oppført. Også RIM har ikke avslørt sine tilbakevirkede alternativer til de siste årene. Sammenhengende lenker. Saksbehandlingsutgivelse nr. 20902 17. februar 2009.Rapport og revisjonsutgivelse nr. 2937 17. februar 2009.Sikkerhet og utvekslingskommisjonen v. Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie og Mihal Lazaridis 1 09-cv-00301 RBW DD C. SEC belaster forskningen i motjon og fire av sine tidligere eksekutiver med aksjer tilbakebetaling. Securities and Exchange Commission i dag belastet Ontario, Canada, BlackBerry maker Rese Arch in Motion Limited RIM og fire av sine øverste ledere med opsjon på opsjoner i aksjer. SECs klage påstår at RIM, tidligere finansdirektør Dennis Kavelman, tidligere visepresident for finans Angelo Loberto, og konsernsjef James Balsillie og Mike Lazaridis har ulovlig gitt utelukkede opsjoner til RIM-ledere og ansatte ved å tilbakebetale millioner av aksjeopsjoner i løpet av en åtteårsperiode fra 1998 til 2006. Klagen hevder at de tiltalte gjorde falske og villedende opplysninger om hvordan RIM pris og regnskapsførte opsjoner, og at ulovlig backdating ga lederne og andre ansatte med millioner av dollar i ikke-avsluttet kompensasjon I tillegg, i henhold til klagen, overtredde backdating vilkårene i RIMs opsjonsplan og et noteringsbehov på Toronto Børs RIM s aksje er notert på både NASDAQ Stock Market og Toronto Stock Exchange. Som påstått i klagen, Ka Velman, Loberto, Balsillie og Lazaridis tilbakekalte opsjonsavtaler og tilbyr brev som skjulte det faktum at opsjonene ble gitt i penger. Klagen anklager også at Kavelman og Loberto tok til rette for å skjule backdating fra regulatorer, RIMs uavhengige revisor og utenfor advokaten Klagen anfører videre at etter alle fire ledere var oppmerksom på tilbakekallingsproblemer som hadde kommet til lys hos andre selskaper, deltok de i RIMs årlige aksjonærmøte i juli 2006 hvor Kavelman misledte investorer ved å nekte at RIM var tilbakekallende opsjoner. SEC s klage , arkivert i føderale domstol i District of Columbia, inneholder følgende flere påstander. Fra 1998 til 2006 tilbakekalte RIM, Kavelman, Loberto, Balsillie og Lazaridis ca. 1.400 aksjeopsjoner til totalt nesten syv millioner aksjer, inkludert ny leie, gruppe, salgsfremmende og periodiske tilskudd. Balsillie kjørte i første omgang RIM s stock options program og instruerte andre til å tilbakebetale egne og andre ansatte alternativer Kavelman antok økt ansvar for opsjonsprogrammet og godkjente backdating mange tilskudd Loberto bidro til å gjennomføre backdating og utvalgte forutsetninger med lave priser på en rekke tilskudd Lazaridis ba om at opsjoner for enkelte nye ansatte og ansatte blir tilbakestilt. Til tider, da RIMs aksjekurs falt etter at ansatte hadde mottatt opsjoner, re-priset de fire alternativene til vesentlig lavere tilbakebetalt pris. Til en ny leie uttrykte Kavelman bekymring for et optikkproblem med regulatorene dersom den nye leien s startdato var ikke i samsvar med tildelingsdatoen for opsjonene. Likevel ble Kavelman og Balsillie enige om å tilbakebetale alternativene til laveste pris før ny startdato. Kavelman og Loberto valgte vanligvis lave strykpriser innenfor rapporteringsperioder og i noen tilfeller unngått Den laveste prisen, så regulatorer ikke ville oppdage backdating I tillegg ba Kavelman en leder ikke å dokumentere jeg mproper prissetting i e-post Kavelman skrev, FYI, det er et stort brudd på protokollen for å diskutere og dokumentere via e-post ved hjelp av alternativprising annet enn det som tillates av Ontario Securities Commission og SEC i USA. Kavelman og Loberto mottok mange dokumenter fra RIMs utenad advokat, RIMs revisor, verdipapirindustrien og RIMs egen finansavdeling som forklarer regnskapet for opsjoner og opsjonsprissetting, men de ignorerte all informasjon og råd de mottok. De tiltalte feilene forårsaket RIM, fra regnskapsåret 1999 til første kvartal av regnskapsåret 2007 vil jeg feilt avsløre i års - og andre rapporter, ledelsesinformasjonssirkulærer og registreringserklæringer at RIMs opsjoner ble gitt til utøvelseskurser som tilsvarer den virkelige markedsverdi av RIMs aksjelagre på datoen for tilskudd og ii for å legge inn vesentlige falske og misvisende regnskap som undervurderte RIMs kompensasjonskostnader og overdrevet kvartalsvis og annua l nettoinntekt eller undervurdert nettotapet. Alle tiltalte har avtalt å avgjøre denne saken uten å innrømme eller nekte påstandene i SEC s klage på følgende vilkår. RIM ga tilslutning til at en ordre permanent innvilget den fra å krenke antifraud bestemmelsene i verdipapirlovens § 17 a, børslovens § 10 b og utvekslingsloven regel 10b-5 og rapportering, bøker og registre og internkontrollbestemmelser i §§ 13 a, 13 b 2 a og 13 b 2 b i henhold til børsloven og børslovens regler 12b-20, 13a-1 og 13a-16 Oppgjøret med RIM tar hensyn til RIMs samarbeid under SECs-undersøkelsen. Kavelman og Loberto samtykker i at en ordre permanent forbinder dem mot at de bryter mot antifraudbestemmelsene av verdipapirlovens § 17 a, børslovens § 10 b og børslovens regel 10b-5, de interne kontrollene og bøkene og regnskapsbestemmelsene i § 13 b 5 i børsloven og utvekslingsloven regel 13b2-1, m representasjoner til revisors utstedelse av Exchange Act regel 13b2-2 og fra å hjelpe og forankre RIM s brudd på rapportering, bøker og registre og interne kontroller bestemmelser Kavelman også samtykket i en ordre som permanent henger ham fra å krenke sertifiseringen bestemmelse av Exchange Act regel 13a - 14 Kavelman og Loberto ble enige om å bli sperret i en periode på fem år fra å fungere som offiserer eller styremedlemmer til enhver utsteder som har en klasse av verdipapirer registrert hos SEC eller som er pålagt å sende rapporter med SEC. I tillegg kom Kavelman og Loberto til enighet for å løse en forventet administrativ prosedyre ved å samtykke til en SEC-ordre som forbyr dem å vises eller praktisere før SEC som regnskapsførere i fem år. Balsillie og Lazaridis samtykker i at innlevering av en ordre som permanent tilkaller dem fra å overtredle antifraudbestemmelsene i §§ 17 a 2 og 17 a 3 av verdipapirloven, og de interne kontrollene og bøkene og regnskapsreglene i Secti på 13 b 5 i børsloven og utvekslingsloven regel 13 b2-1 og fra å bistå og forankre RIMs brudd på rapportering, bøker og registre og interne kontroller. De enkelte tiltalte vil betale sivile straffer i følgende beløp 500.000 for Kavelman 425.000 for Loberto 350.000 for Balsillie og 150.000 for Lazaridis De individuelle tiltalte var også enige om å disgorge verdien i pengene for tilbakevirkede opsjoner de hadde utøvd 132.914 60 for Kavelman, 47.950 56 for Loberto, 334.250 for Balsillie og 328,300 for Lazaridis pluss renter. Deres disgorgement vil bli ansett fornøyd med deres tidligere betaling av disse beløpene til RIM. Oppgjørene i den sivile innsigelsesaksjonen er underlagt godkjenning av US District Court for District of Columbia. Den 5. februar 2009 brøt Ontario Securities Commission en relatert avgjort handling mot RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto og visse andre styremedlemmer som inkluderte den totale betalingen i kanadiske dollar på 76 85 millioner og andre sanksjoner SEC anerkjenner bistand fra Ontario Securities Commission i denne saken.